Soja: ROSARIO
$295.000 0.03%
Maíz: ROSARIO
$182.800 0.44%
Trigo: ROSARIO
$192.000 1.05%
os métodos sostenibles podrían preservar el medio ambiente, beneficiar a los agricultores y, posteriormente, impulsar la economía. En colaboración con The Nature Conservancy, Bain & Company realizó un vasto estudio del mercado de ganado de Brasil, utilizando datos sobre la deforestación en el Amazonas, registros de propiedad y permisos de animales para obtener una descripción completa. En total, el estudio abarcó más de 30.000 propiedades relacionadas de alguna manera con la cadena de valor de la carne.
El telón de fondo es una próspera industria ganadera que enfrenta una crisis inminente. El comercio de carne de res representó más del 8% del PIB de Brasil en 2019, impulsado por un aumento de casi el 17% en el valor de las ventas con respecto al año anterior. Hoy, Brasil tiene un rebaño de ganado de más de 230 millones de animales, casi el 20% de los cuales están destinados a la exportación. Con las Naciones Unidas prediciendo un crecimiento en la demanda de proteínas, Brasil se encuentra en una posición ideal para dominar este mercado.
Márgenes de EBITDA
El problema es que los números fuertes de Brasil se deben al gran volumen de la ganadería, mientras que la calidad de esta agricultura es más una barrera que cualquier otra cosa. Carlos Libera, socio de Bain & Company con sede en São Paulo, explicó los desafíos.
“Si bien es el hogar de la manada de ganado comercial más grande del mundo, Brasil está por detrás de Estados Unidos y otros países en cuanto a productividad ganadera. Uno de los principales culpables es el sistema extensivo de ganadería que aún prevalece en Brasil: las operaciones de baja tecnología que invierten poco en el cuidado de la tierra y los pastos, o en la cría de animales, representan alrededor del 90% de la producción del país, según IEG FNP Agribusiness ”.
“Sin un manejo adecuado, los pastos pierden sus nutrientes, reduciendo la productividad del ganado. De las 180 millones de hectáreas del país cubiertas por pastos, la estatal Corporación Brasileña de Investigación Agrícola, Embrapa, estima que más de la mitad se encuentra en alguna etapa de degradación ”.
Con el tiempo, estas prácticas insostenibles han comenzado a mostrar sus efectos nocivos sobre la producción y, en consecuencia, sobre la rentabilidad. JBS, Minerva Foods y Marfig Global Foods son los tres mayores envasadores de carne de Brasil, que juntos representan el 35% del mercado de carne de res. Entre 2016 y 2019, JBS vio caer sus ganancias en un tercio; Minerva Foods perdió casi la mitad, mientras que Marfig Global Foods registró un escaso crecimiento por debajo del 1%.
Deforestación en Brasil Amazonas
Y no es solo la degradación de la tierra lo que está afectando a los productores de met. De hecho, la gran deforestación que provocan está afectando el valor de su marca entre los consumidores y los inversores por igual. En 2019, el Instituto Nacional de Investigaciones Espaciales de Brasil reveló que la deforestación en la selva amazónica había alcanzado su punto más alto en más de una década.
Hasta el 17% de la selva tropical había sido destruida en ese momento, y la ganadería tiene un papel decisivo que desempeñar aquí. “Un análisis de Bain muestra que en el estado brasileño de Mato Grosso, alrededor del 40% de las áreas deforestadas pueden estar asociadas a la ganadería. El estudio también mostró que la cantidad de productores asociados a la deforestación es pequeña, ya que el 10% de los productores de ganado representan el 60% de la deforestación vinculada a la producción ganadera ”, señaló Libera.
Estos números, combinados con imágenes de satélite que circulan en los medios de comunicación, provocaron indignación en Brasil y en todo el mundo, lo que amenaza con aligerar aún más los bolsillos de los productores de carne. De hecho, el 97% de los brasileños indicaron que han cambiado sus hábitos de consumo de acuerdo con las preocupaciones ambientales, al menos hasta cierto punto.
La mayoría de los brasileños dicen que han cambiado sus hábitos, incluidos los patrones de compra, debido a problemas ambientales.
Casi el 30% de estos han cambiado por completo sus patrones de consumo, lo que no augura nada bueno para la industria ganadera. Los inversores también se han dado cuenta de esto. Bain señala al brazo de inversión del grupo bancario finlandés Nordea, que eliminó un empacador de carne brasileño de su cartera de inversiones en julio del año pasado por razones ambientales.
En junio, un grupo de inversión global con casi $ 4 billones en activos bajo administración escribió una carta abierta al gobierno brasileño, advirtiendo que la inversión se agotaría si la deforestación continuaba aumentando. Estos son algunos de los muchos incidentes que indican un cambio en el sentimiento de los inversores hacia la sostenibilidad.
Si bien esto plantea desafíos sin precedentes para los ganaderos brasileños, simplemente hacer el cambio a la agricultura sostenible podría aliviar toda esta presión casi de la noche a la mañana. Silvio Marote, socio socio de Bain & Company en São Paulo, explicó.
Las partes interesadas de la industria ganadera deben trabajar juntas
"Los estudios indican que la adaptación de un modelo de negocio libre de deforestación crea valor para las empresas, los ganaderos e inversores en toda la cadena de valor, en comparación con el enfoque habitual de la tala continua de bosques, con sus riesgos asociados".
Y ahora es un mejor momento que nunca para hacer el cambio. De hecho, la agricultura más sostenible ha estado en juego durante más de una década, pero la mayoría de los agricultores carecen del capital para realizar la transición fundamental. Hoy en día, los agricultores tienen más opciones de financiación que nunca para financiar un cambio sostenible.
La propia Nature Conservancy está trabajando con prestamistas en Brasil para minimizar el riesgo crediticio mientras asegura préstamos para los agricultores. Esto se suma al enfoque más amplio en la sostenibilidad entre los inversores de todo el mundo, que suman casi $ 30 mil millones en inversiones de impacto, destinadas a impulsar el cambio social y ambiental.
Todo este capital disponible y una cooperación más sólida entre las partes interesadas de la industria ganadera podrían generar un triple beneficio: mejor valor para los ganaderos, la economía en desarrollo de Brasil y el medio ambiente.
Consultancy
