A pesar de la recuperación de los precios del maíz observada desde agosto, una combinación de factores aumenta la incertidumbre sobre la producción de granos.
Los desafíos climáticos enfrentados al inicio de la cosecha de verano 2024/2025, combinados con la presión de los precios, podrían reducir el área sembrada con maíz de segunda cosecha e impactar negativamente el margen de ganancias de los agricultores brasileños, dice Sabrina Nascimento para el sitio AgFeed .
Aunque la devaluación del Real frente al Dólar impulsó los precios en el mercado interno y estimuló las ventas en el estado de Mato Grosso, principal productor de la segunda cosecha, esta mejora no es suficiente para compensar los altos costos.
MAIZ: PRECIO PROMEDIO 47 REALES POR SACO
Durante la primera quincena de septiembre de 2024, el precio promedio del maíz alcanzó R$ 47 por saco, un aumento del 11% respecto al promedio de junio de 2024, cuando los valores estaban en su nivel más bajo del año.
Los precios del maíz venían acumulando caídas en el mercado local desde inicios de año, pero a partir de agosto comenzaron a reaccionar, impulsados principalmente por el tipo de cambio, lo que hizo al cereal más competitivo en el escenario internacional.
Ante el escenario, los analistas esperan que el cultivo pierda espacio en la segunda cosecha, la llamada Safrinha, del ciclo 2024/2025. En cambio, los productores tenderían a optar por otros que actualmente son más rentables.
EL SESAMO, CULTIVO EMERGENTE
Un cultivo emergente fuera de temporada es el sésamo. La producción total de granos se duplicó con creces entre las cosechas 2022/2023 y 2023/2024, pasando de 174,2 mil a 361,3 mil toneladas -un aumento del 107,4%-, según un estudio de la Empresa Nacional de Abastecimiento ( Conab ). En Mato Grosso, en esta misma comparación, el crecimiento fue del 171,3%, ya que la producción pasó de 90,7 mil para 246,1 mil toneladas.
Además de la demanda y la rentabilidad, las características agronómicas son factores importantes en esta elección. “Muchos productores invirtieron en sésamo porque es una planta más rústica en relación al calor, que soporta mejor las altas temperaturas”, dijo el analista de Consultoria Agro do Itaú BBA , Francisco Queiroz.
EL ALGODON
Para el experto, otros cultivos podrían ser parte de este cambio de siembra, como el mijo e incluso el algodón. “El año pasado vimos que esto sucedió con los productores que trabajan algodón y maíz en la segunda cosecha”, afirmó Queiroz, agregando que la opción de cambiar también depende de otras variables
En Rabobank la perspectiva es similar. El banco trabaja con una estimación de una caída del 0,5% en la superficie total de maíz para la cosecha 2025, lo que resultaría en una producción de 125 millones de toneladas, inferior a la cosecha anterior.
“Estamos viendo un retraso en las lluvias, especialmente en la región Centro-Oeste. Como resultado, se está posponiendo la siembra de soja. Entendemos que, con este retraso, el riesgo para la soja es muy pequeño, pero termina siendo grande fuera de temporada”, dijo
Marcela Marini, analista de granos y oleaginosas de Rabobank Brasil, destacó que cultivos como el algodón, que han ofrecido mejor rentabilidad, podrían ganar espacio frente al maíz, ampliando la tendencia de reducir la superficie dedicada al cereal. Además, los productores han estado buscando otras alternativas más rentables que también puedan competir por superficies más pequeñas.
TODAVÍA NO LLUEVE
Atenta a estos factores, la consultora AgRural también presta atención al escenario futuro de la cosecha de 2025, aunque sin proyecciones por el momento. Para la empresa, es mejor esperar el desarrollo de la siembra de soja y el impacto del clima en su desarrollo.
“Si este clima seco se prolonga durante todo el mes de octubre y el productor no puede avanzar con la siembra de soja, habrá preocupación sobre la ventana de siembra del maíz fuera de temporada del próximo año”, dijo el analista de AgRural, Adriano Gomes.
Según un relevamiento de la consultora, la siembra de soja para la cosecha 2024/25 alcanzó la semana pasada el 0,9% de la superficie estimada para Brasil. Este índice fue del 1,9% en el mismo período de la cosecha pasada.
También hubo avances en los trabajos de campo para el maíz de primera cosecha: con el 26% del área estimada sembrada, frente al 25% del año anterior.
Según informó Bloomberg , el director general de la empresa, Chuck Magro, expresó su preocupación por los posibles impactos del clima en la cosecha de maíz brasileño, al participar de una conferencia agrícola realizada por BMO Financial Group en Estados Unidos, el martes 24 de septiembre.
Pese a que hubo una advertencia sobre la cosecha 2024/2025, que podría enfrentar desafíos climáticos similares a los que viven los agricultores en Argentina, el ejecutivo afirmó que es demasiado pronto para hablar de tales impactos. Según él, recién en noviembre la empresa presentará sus perspectivas iniciales para 2025.
CORTEVA YA ADELANTO QUE PUEDE HABER REDUCCIONES
En cualquier caso, Corteva ya afirma que los problemas de cosechas en algunas partes de América del Sur probablemente reducirán la estimación de beneficios para 2024, que hasta entonces se situaba entre 3.400 y 3.600 millones de dólares.
El cuidado de la multinacional con las previsiones tiene sentido, ya que todos los interesados en las estadísticas de producción de cereales esperan que las precipitaciones sean seguras. En el caso específico del maíz, la expectativa es de un aumento en la producción. Itaú BBA, por ejemplo, estima que la cosecha 2024/25 rendirá 125 millones de toneladas.
Sin embargo, todo depende de la llegada de las lluvias, que llegan tarde. “Cuando empiece a llover, deberíamos tener buenos volúmenes, pero hasta entonces no está claro”, afirma Queiroz. “En Mato Grosso los que están sembrando soja es porque tienen riego”.
Ni siquiera ha ayudado el fenómeno climático de La Niña, que favorece la incidencia de las lluvias. Hasta el momento no se ha consolidado, lo que podría suceder en noviembre. Y las valoraciones sobre su llegada indican, en general, que será de baja intensidad.
VIGILANDO EL MERCADO EXTERIOR
En cuanto a las exportaciones, el escenario es igualmente desafiante. La alta disponibilidad de maíz en Argentina y Estados Unidos perjudicó la competitividad del grano brasileño en el mercado internacional.
Según Marcela Marini, la expectativa de exportación para finales de 2024 es de alrededor de 39 millones de toneladas, volumen inferior al volumen enviado al exterior el año pasado, alrededor de 55 millones de toneladas de maíz.
“Ya hemos exportado casi 17 millones de toneladas, de enero a agosto, y esperamos exportar otros 22 millones de toneladas en los próximos cuatro meses”, explicó el analista.
Para ella, estas exportaciones se intensificarán en los puertos de Santos SP), Paranaguá PR) y Tubarão ES), desempeñando papeles importantes en el flujo, debido a las limitaciones logísticas que enfrentan los puertos de Arco Norte, afectados por la sequía.
LA VISION DE OTRAS CONSULTORAS
La visión es compartida por AgRural, que proyecta un total de 38 millones de toneladas de maíz exportadas por Brasil en 2024. “Estados Unidos tuvo una muy buena cosecha este año. Como Argentina, que ha tenido problemas en el pasado. Esto debería influir en el mercado internacional”, explicó Adriano Gomes.
Para Francisco Queiroz, analista de Consultoría Agro de Itaú BBA, es importante estar atento a China, actor fundamental en el tablero mundial de ventas de maíz. Segundo productor mundial del cereal –fueron 276 millones de toneladas en la cosecha 2023/24, según el USDA–, el gigante asiático es también el principal importador.
“Importaron 23 millones de toneladas en la última cosecha. Si se reducen las compras habrá impactos en el stock mundial de granos”, afirmó Queiroz.
Si depende de estimaciones de aumento de producción, que podría llegar a 280 millones de toneladas – según el USDA y el propio Itaú BBA –, el camino debería ser el mismo.
LAS DIMENSIONES REALES DEL MAIZ
Queda por ver cuáles serán las dimensiones reales de las importaciones de maíz de China para comprender la magnitud del impacto. “El USDA habla de 21 millones de toneladas, los propios chinos hablan de entre 13 millones y 15 millones y hay quienes defienden 7 millones”, dijo el consultor Itaú BBA. “Estamos más con ellos, en el punto medio, alrededor de 13 millones de toneladas”.
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