Apache debuta en el mercado de capitales con una colocación de ON Pyme por u$s3,9 millones

La firma Apache S.A., con sede en Las Parejas, Santa Fe, emitió en los últimos días su primera Obligación Negociable Pyme (ON Pyme) en dólares por u$s3,9 millones, a dos años plazo, con el objetivo de apuntalar su expansión productiva, inversiones en innovación y crecimiento en mercados externos, tras una operación que fue sobresuscripta por más de u$s6 millones debido al interés de inversores institucionales y privados.

La operación, estructurada con pagos trimestrales de intereses y amortización a partir del primer año, se concretó con una tasa de corte del 6,75% nominal anual en hard dollar, marcando un hecho significativo en un contexto en el que las pymes industriales buscan alternativas de financiamiento más allá del crédito tradicional bancario.

El instrumento financiero fue avalado y colocado con el respaldo de un sindicato de cinco entidades financieras – Banco Mariva, CMF, BST, Bind/Industrial y Banco Comafi – y estructurado por el agente de bolsa Diego Ruggeri, quien actuó como organizador principal y asesor financiero exclusivo de la operación.

Desde la compañía destacaron que la amplia demanda reflejó el interés del mercado por instrumentos de deuda ligados a la economía real, especialmente en un momento en que las empresas productivas del interior buscan fortalecer sus estructuras financieras.

“La excelente performance operativa de la compañía, reflejada en un EBITDA robusto y un apalancamiento conservador, fueron los pilares que despertaron un marcado apetito entre los inversores”, explicó Ruggeri, y agregó que esta solidez crediticia permitió que la colocación fuera recibida con gran optimismo y convocatoria en la plaza bursátil.

Con casi siete décadas de trayectoria, Apache es reconocida por el diseño y fabricación de sembradoras y tecnología agrícola de precisión, y su evolución está estrechamente ligada a la industrialización del sector agropecuario argentino. Hasta ahora, la empresa había financiado su desarrollo principalmente con recursos propios y líneas de crédito tradicionales, por lo que este debut en el mercado de capitales argentino representa un cambio estratégico en su estructura de fondeo.

Destino del financiamiento

Según indicaron desde la empresa, los fondos obtenidos a través de la ON serán destinados a fortalecer el capital de trabajo, inversiones en innovación tecnológica y la expansión comercial tanto en el mercado local como internacional.

En ese sentido, Fernando Porcel, gerente comercial de Apache, sostuvo: “La emisión de la Obligación Negociable fue un paso sumamente importante. Veníamos trabajando hace mucho tiempo para preparar este desembarco en el mercado de capitales. Para nosotros fue estratégico encontrar el momento oportuno, ya que nos encontramos en un período de crecimiento sostenido”.

Porcel agregó que la empresa proyecta un crecimiento adicional del 18% para este año, apoyado en inversiones en infraestructura fabril. Parte de esos recursos, detalló, se orientarán a ampliar la capacidad productiva de la planta, así como al desarrollo y lanzamiento de nuevos productos, entre ellos la sembradora Apache 90000, recientemente presentada en la exposición agroindustrial Expoagro.

Cifras de crecimiento y expansión

Los resultados operativos respaldan este movimiento financiero. Según datos internos, Apache registró en 2025 un crecimiento cercano al 30% en producción respecto al año anterior y aspira a continuar con esa tendencia. En el último año, la compañía también superó sus expectativas de venta en Expoagro, con volúmenes de negocios mayores incluso a los de la edición previa.

“Expoagro cerró con un volumen de negocios por encima de nuestros pronósticos, superando incluso la edición 2025. Esto nos da la certeza de que el objetivo corporativo de producir y comercializar 210 sembradoras en este ejercicio lo vamos a cumplir con creces”, enfatizó Porcel.

A nivel financiero, Apache proyecta un incremento de ventas del orden del 20% interanual medido en dólares, apalancado en la ampliación de su red comercial y mejoras en su capacidad productiva.

Internacionalización como eje estratégico

Uno de los pilares de la estrategia de la empresa es su proyección internacional. Apache se posiciona como uno de los principales exportadores de sembradoras argentinas, con presencia en múltiples mercados. Desde hace 18 años, mantiene un proyecto conjunto con una firma de India para el ensamblado de tractores en ese país, lo que ha implicado la construcción de una planta de 3.600 metros cuadrados destinada a la producción de equipos bajo la marca Apache Solis.

“El proyecto con la firma india es estratégico para nosotros y con los fondos obtenidos buscamos incrementar el volumen de ventas en ese canal. Esta combinación de desarrollo industrial local con alianzas internacionales nos permite mejorar competitividad y ampliar escala de negocios”, señaló Porcel.

Tendencias en financiamiento productivo

El ingreso de Apache al mercado de capitales se enmarca en una tendencia más amplia en la que empresas del sector agroindustrial y pymes productivas del interior comienzan a explorar instrumentos de deuda más sofisticados, como las ON Pyme avaladas en dólares, para sostener su crecimiento.

Este tipo de instrumentos ofrecen a las compañías una opción de financiamiento de mediano plazo con condiciones más estables, algo que cobra relevancia en un entorno macroeconómico desafiante y con limitaciones en el acceso al crédito tradicional.

Analistas del mercado financiero destacaron que la sobresuscripción de la ON Pyme de Apache no sólo refleja la fortaleza de la empresa, sino también la búsqueda de diversificación de carteras por parte de los inversores, a medida que ganan atracción por activos vinculados a la economía real.

El resultado de la colocación marca un antecedente para otras empresas del interior productivo que evalúan dar el mismo paso, en un escenario donde el acceso a financiamiento estructurado aún es relativamente incipiente, según información difundida por IProfesional.