fyo vuelve al mercado con una nueva Obligación Negociable por US$ 28 millones y afianza su perfil como emisor recurrente

La empresa fyo (Futuros y Opciones.com S.A.), referente nacional en la comercialización de granos y servicios financieros para el agro, emitió su cuarta Obligación Negociable (ON) por un total de US$ 28 millones, consolidando su estrategia de financiamiento en el mercado de capitales argentino. La colocación, realizada en las últimas semanas en la Argentina, fue relevante por el volumen alcanzado, el alto nivel de demanda y el respaldo de múltiples entidades financieras, en un contexto donde el acceso al crédito continúa siendo un desafío para las empresas del sector.

La emisión despertó un marcado interés por parte de los inversores: se recibieron 1.372 órdenes y ofertas por más de US$ 32,5 millones, superando el monto inicialmente buscado. Los fondos obtenidos estarán destinados al fortalecimiento del capital de trabajo y a la renovación de vencimientos de obligaciones negociables previamente emitidas, lo que le permite a la compañía ordenar su perfil financiero y sostener su plan de crecimiento.

La nueva colocación se estructuró en dos clases, con diferentes plazos y condiciones. La Clase A alcanzó un monto de US$ 20.921.198, con una tasa de interés del 7,9%, pagos de intereses trimestrales y amortización íntegra del capital al vencimiento, a los 18 meses. En tanto, la Clase B totalizó US$ 7.068.226, con una tasa del 8,5%, intereses semestrales y devolución del capital al vencimiento, a los 12 meses.

Desde la conducción de la empresa destacaron que la operación se enmarca en una política sostenida de acceso al mercado de capitales como herramienta para acompañar el crecimiento del negocio. “Seguimos desarrollando alternativas que acerquen el mercado de capitales a inversores interesados en el crecimiento del agro y en organizaciones con modelos de negocio sólidos y consolidados”, señaló Alejandro Larosa, CEO y co-founder de fyo, en declaraciones difundidas por la compañía.

La trayectoria reciente de la empresa explica, en buena medida, la confianza del mercado. fyo viene desarrollando una estrategia activa de financiamiento desde 2021, cuando realizó su primera emisión de una ON dólar linked por US$ 12 millones. Al año siguiente colocó una segunda obligación negociable por US$ 15 millones, y en 2023 concretó su tercera emisión por US$ 20 millones, todas con resultados favorables y niveles de demanda significativos.

Ese historial también se refleja en el cumplimiento de los compromisos asumidos. Según explicó Federico Lamelas, Director de Servicios Corporativos Global de la compañía, “las Series I y II fueron amortizadas en su totalidad, mientras que la Serie III ya cuenta con una amortización del 50% y un vencimiento previsto para abril de 2026”. De acuerdo con el directivo, estos antecedentes “refuerzan la confianza del mercado en fyo como emisor recurrente”.

La solidez financiera de la empresa se apoya, además, en su calificación crediticia. Con más de 25 años de historia en el mercado agropecuario, fyo cuenta con una de las mejores calificaciones del país, al haber sido evaluada como AA- (Arg) por FIX SCR Argentina, un indicador clave para los inversores institucionales al momento de analizar el riesgo crediticio.

La cuarta emisión también se destacó por la amplia participación de actores del sistema financiero. En la Serie IV intervinieron como colocadores fyoCapital, BACS, Banco Hipotecario, Rosental, BIND, Santander, Galicia, BBVA, Invertir Online, SyC Inversiones, ConoSur Inversiones, Banco Patagonia y GMC Valores, lo que reflejó un respaldo transversal a la operación y una elevada capilaridad en la distribución de la ON.

Para la compañía, el acceso al mercado de capitales no es solo una herramienta financiera, sino parte de una visión estratégica de largo plazo. “Esta nueva emisión refuerza nuestra visión de largo plazo y el compromiso de seguir construyendo un ecosistema de soluciones que acompañe al productor y a las empresas del agro en cada etapa de su negocio”, afirmó Luciano Morielli, Gerente General de fyo. En ese sentido, remarcó que “el acceso al mercado de capitales es una herramienta clave para sostener ese crecimiento de manera ordenada y transparente”.

La operatoria de fyo se apoya en un modelo que combina la comercialización de granos con una amplia oferta de servicios financieros, tecnológicos y de gestión, orientados tanto a productores como a empresas vinculadas a la cadena agroindustrial. En un contexto de volatilidad macroeconómica y restricciones al crédito bancario tradicional, la posibilidad de financiarse a través de ON se volvió una alternativa cada vez más relevante para compañías con trayectoria y escala.

El caso de fyo se inscribe en una tendencia más amplia dentro del sector agroindustrial argentino, donde empresas de distinto tamaño buscan diversificar sus fuentes de financiamiento y reducir la dependencia de líneas tradicionales. La respuesta positiva de los inversores en esta cuarta emisión sugiere que, aun en escenarios complejos, el mercado valora la previsibilidad, el cumplimiento y la transparencia.

Con esta nueva colocación, la empresa rosarina no solo consolida su posición como emisor recurrente en el mercado de capitales, sino que también refuerza su capacidad para sostener inversiones, acompañar a sus clientes y profundizar su ecosistema de servicios. En un sector clave para la economía argentina, la operación se presenta como una señal de confianza mutua entre el agro y el sistema financiero, según informó el medio El Economista.