Genneia inició el proceso para realizar una Oferta Pública Inicial (OPI) en Wall Street, un paso que, de concretarse, la convertiría en la primera empresa argentina con operaciones centradas en el país en debutar en el mercado estadounidense en casi una década. La compañía presentó el formulario F-1 ante la Securities and Exchange Commission (SEC) de Estados Unidos, requisito indispensable para registrar una eventual salida a bolsa, según informó Forbes.
La empresa, especializada en energías renovables, busca cotizar tanto en la Bolsa de Nueva York (NYSE) como en Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA). Si bien la presentación no implica que la operación ya esté confirmada, representa el primer paso formal para acceder al mercado de capitales estadounidense.
El prospecto presentado ante la SEC todavía no incluye aspectos clave de la operación. Permanecen sin definir el precio de las acciones, la cantidad de títulos que se ofrecerán, el monto que la empresa espera captar y la fecha prevista para el debut bursátil. Además, Genneia aclaró que el documento podrá modificarse durante el proceso de revisión del regulador y que no podrá ofrecer acciones hasta obtener la autorización correspondiente.
Según informó Forbes, la empresa remarcó que aún no existe una decisión definitiva de avanzar con la oferta pública y que el lanzamiento dependerá de las condiciones del mercado y del interés de los inversores internacionales por compañías argentinas.
El proyecto contempla una oferta global con dos modalidades. En Estados Unidos, las acciones se comercializarían mediante American Depositary Shares (ADS), que cotizarían bajo el símbolo GENN en la NYSE. En Argentina, en tanto, se negociarían acciones Clase B en BYMA con el mismo ticker.
La operación combinaría la emisión de nuevas acciones con la venta de títulos pertenecientes a accionistas actuales. Los recursos obtenidos por la emisión primaria se destinarían a financiar los planes de expansión de la empresa, mientras que el dinero correspondiente a las acciones vendidas por los actuales accionistas no ingresará a la compañía.
Para llevar adelante la colocación, Genneia contará con el respaldo de importantes bancos internacionales. Morgan Stanley y BTG Pactual actuarán como coordinadores globales, mientras que BofA Securities, J.P. Morgan y Latin Securities participarán como colocadores.
La empresa también confirmó que mantendrá una estructura accionaria de doble clase. Las acciones Clase A conservarán cinco votos por acción, mientras que las Clase B, destinadas al mercado, tendrán un voto por acción. Asimismo, continuará siendo considerada una controlled company bajo las normas de gobierno corporativo de la NYSE, lo que permitirá que el grupo controlador mantenga el control de la sociedad luego de la oferta.
Otro aspecto destacado del prospecto es que Genneia solicitó registrarse como emerging growth company, una categoría contemplada por la legislación estadounidense que permite a determinadas compañías cumplir con requisitos de información más flexibles durante los primeros años posteriores a su apertura de capital.
La posible llegada de Genneia a Wall Street cobra especial relevancia por la escasez de operaciones similares en los últimos años. El antecedente más cercano corresponde a Central Puerto, que comenzó a cotizar en la Bolsa de Nueva York en 2018. Ese mismo año también debutó Corporación América Airports, mientras que Vista Energy realizó una colocación de acciones en 2019 tras su constitución inicial en México.
Según informó Forbes, si la operación finalmente se concreta, Genneia no solo accederá a una nueva fuente de financiamiento internacional, sino que también podría convertirse en un caso de referencia para otras empresas argentinas interesadas en buscar capital en los mercados globales.
