La industria aseguradora argentina, fuertemente sacudida por la pandemia

esde el momento del aislamiento, la industria aseguradora rápidamente inició sus tareas y se focalizó en mostrar que podía ofrecer servicios a sus asegurados y a toda la comunidad. En tiempo récord, las compañías adaptaron sus procesos y la tecnología para hacer teletrabajo o desalojar sus oficinas y centros de atención.“La responsabilidad sanitaria fue contundente”, comenta Gabriel Marinozzi, consultor especializado en Seguros de Russell Bedford Argentina.

Según Marinozzi, la Superintendencia de Seguros de la Nación también reaccionó muy rápido, instando a que las aseguradoras contribuyan a cumplir con el aislamiento. “El alineamiento y cumplimiento fue y es muy estricto. Por lo tanto, todo el ecosistema asegurador tuvo y mantiene el compromiso, la responsabilidad y la solidaridad que estos tiempos demandan”, aseguró.

La cadena de valor en este sector, conformada por las aseguradoras, empleados, productores, asesores de seguros, proveedores y otros agentes económicos, sigue manteniendo la actividad y los servicios, aunque en pausa financiera.

Pero, ¿cómo impacta la pandemia en el ámbito financiero? De acuerdo a Marinozzi, los efectos económicos de la pandemia son extremadamente adversos a la actividad. El sector, que proyectaba facturar 650 mil millones de pesos este año, verá una caída de una magnitud incierta.

“El inicio del Aislamiento Social, Preventivo y Obligatorio (ASPO) generó que se detengan las cobranzas a niveles impensados. Existen empresas que durante la segunda quincena de marzo cobraron apenas el 10% de lo que esperaban. Una parte se espera percibir al momento de levantar el aislamiento, ya que muchos clientes no pudieron efectuar el pago por el impedimento a la movilidad social. Sin embargo, el deterioro de la actividad económica y del empleo, sumado a la imposibilidad de mantener canales de cobros habilitados, pueden herir de gravedad a las aseguradoras”, indicó el consultor.

El impacto es incierto pero grande: reducción de cobranzas, obligaciones de pagos que no se detienen e inversiones que perdieron mucho valor. A esto se le suman las anulaciones masivas con la consecuente pérdida de ventas cuando culmine la cuarentena.

Falta de liquidez

Tal como explicó Marinozzi, la situación de la totalidad del sector asegurador, en el contexto de la pandemia, se agrava por la falta de liquidez de sus inversiones. “Hasta mitad de marzo, su actividad fue afectada por los avatares financieros de nuestro país. Más del 85% de las inversiones de todo el sistema correspondían a títulos públicos, acciones, obligaciones negociables u otros instrumentos, y Fondos comunes de inversión que contienen a estos anteriores. Excepto los plazos fijos que no perdieron valor, casi 9 de cada 10 pesos de la cartera total de inversiones del sistema asegurador observó reducido su cotización de mercado, que se agravó con la crisis sanitaria mundial. No obstante, por cuestiones normativas, dicha reducción de valor no se verá reflejada en los Estados Contables debido a que se valuaron, en general, a valor técnico como si permanecieran hasta su vencimiento”, añadió.

“Si la reducción de cobranzas debe suplirse con la venta de activos financieros a valores ínfimos, corremos el riesgo de transformar al sector en insolvente. Aún estamos a tiempo de evitarlo”, advirtió.

Sin embargo, remarcó: “Soluciones mágicas no hay. Como todos los sectores de la economía, necesitan asistencia estatal. En este caso, no necesariamente con costo para el Estado. Es imperioso que se les permita a las aseguradoras volver a abrir los canales de cobranzas, con un protocolo muy bien diseñado, como el que han desarrollado las cámaras sectoriales para abrir las ventanillas de ingresos, ya que las de egresos no fueron cerradas”.

Por último, subrayó que “en caso de extenderse el aislamiento, será necesario que el Poder Ejecutivo, mediante DNU, permita que las aseguradoras puedan tomar financiamiento, ya que hoy están impedidas de hacerlo conforme con la Ley 20.091”.