Una cuarta parte de las plantas de azúcar y alcohol en operación en el país están en peligro de cerrar sus puertas para fin de año debido a la crisis del coronavirus. Sin capital de trabajo para pagar facturas a corto plazo, algunas de estas empresas se han visto afectadas por la fuerte caída de la demanda de combustible. El caso se agravó aún más por la fusión de los precios del petróleo: el precio del etanol se basa en la gasolina. "Hay dos choques. La principal es la caída del consumo y, más tarde, de los precios ", dice Plínio Nastari, socio de la consultora Datagro.
Con unas 350 plantas de azúcar y alcohol operando en el país, el sector experimentó una caída de los precios del alcohol de R $ 2 a R $ 1,30 por litro (valor neto) y la demanda cayó en más del 50%, dice Unión da Indústria da Caña de Azúcar (Única). Los grupos más capitalizados tienen la fuerza para almacenar su producción de etanol e incluso cambiar la mezcla de la industria, comenzando a producir más azúcar, para pasar el momento más agudo de la crisis.
Pero este no es el caso de casi un centenar de unidades de producción, que no pueden almacenar etanol, y terminan vendiéndose a precios bajos, y también carecen de la salud financiera para soportar los próximos meses. "Una cuarta parte de las empresas del sector estarán bajo mucha presión para garantizar su supervivencia", dice Pedro Fernandes, director de agronegocios de Itaú BBA.
En la región Centro-Sur (Medio Oeste, Sudeste y Sur), que concentra la mayor parte de la producción del país, la trituración de la caña de azúcar comenzó en abril. Sin embargo, ya existen dudas sobre si muchas empresas tendrán el aliento para continuar. Hace dos semanas, el grupo Adecoagro, que tiene tres plantas, dos en Mato Grosso do Sul y una en Minas Gerais, emitió un comunicado a sus empleados informando que suspenderían los contratos de parte de ellos de Mato Grosso.
La situación es aún más delicada para las plantas que solo tienen destilerías. De las 267 unidades de producción en el Centro-Sur, 80 plantas solo producen etanol. Del total de la caña cosechada en el país en 2019/20, alrededor del 35% se destinó a la producción de azúcar, explicó Antônio de Padua Rodrigues, director de Unica. Este año, la porción puede alcanzar el 45%.
Con ingresos de alrededor de R $ 100 mil millones, el sector del azúcar y el alcohol ha logrado reducir su endeudamiento en los últimos años; hoy es de alrededor de R $ 90 mil millones.
Un gran grupo de plantas acumula la mayoría de estas deudas. En Brasil, hay 104 unidades de producción bajo recuperación judicial, de las cuales 81 en el Centro-Sur, según Única. Desde 2005, se han cerrado 95 plantas en la región. Con las incertidumbres causadas por la pandemia, una buena parte de las empresas que ya están en dificultades financieras siguen el mismo camino.
Reversión del optimismo
Hasta febrero de este año, el sector tenía un escenario positivo por delante: los precios del azúcar y el etanol eran competitivos. Los ingenios más capitalizados ya habían bloqueado los precios del azúcar (cobertura) y la demanda de combustible era firme. "Los precios del azúcar fueron de 15 centavos de dólar por libra en febrero, frente a un promedio de 12 centavos del año pasado. Hoy, el precio está por debajo de los 10 centavos ", dice Nastari.
Las empresas con mayor capacidad de almacenamiento, como Raízen (una empresa conjunta entre Cosan y Shell) y São Martinho, por ejemplo, están logrando frenar su producción de etanol para reanudar la venta cuando se reanuda la demanda.
El presidente de Raízen, Ricardo Mussa dijo que la compañía siempre ha sido muy disciplinada en la gestión de riesgos y el hecho de que el grupo esté integrado, Raízen también es un distribuidor de combustible, ayuda en esta crisis actual. "En este momento, está claro la importancia de establecer precios para el producto, no solo el azúcar, sino también el etanol".
Según Fábio Venturelli, presidente del grupo São Martinho, la compañía fijó los precios del azúcar cuando se cotizaron entre 14 y 15 centavos por libra. "El grupo también tiene capacidad para almacenar el 70% de su producción".
Sin consolidación
A diferencia del movimiento de consolidación que experimentó el sector entre 2003 y 2010, las grandes empresas no deberían incorporar empresas en dificultades, dijo Fernandes, de Itaú BBA. "No vemos una nueva ola de fusiones y adquisiciones. Podemos ver áreas agrícolas de plantas siendo adquiridas ".
Para un especialista de la industria, el cierre de las unidades que generan pérdidas debido a la crisis debería ser beneficioso para el sector a largo plazo, con el reequilibrio de la oferta de materias primas en el país. La productividad puede aumentar sin ampliar el área plantada.
El sector pide ayuda al gobierno
El sector del azúcar y el alcohol está esperando la definición de un paquete de ayuda a las plantas para enfrentar la crisis causada por la pandemia de coronavirus. Además de una línea de financiación para el almacenamiento de etanol, las fábricas están pidiendo al gobierno que aumente el Cide, un impuesto sobre la gasolina vendida, a R $ 0,40 por litro (hoy, el valor es de R $ 0,10), además de la suspensión temporal de la colección de PIS y Cofins en etanol hidratado, que es de R $ 0,24 por litro. La expectativa era que las medidas se anunciarían la semana pasada.
Revista Chacra
