El BCRA impulsa tasas más bajas para recuperar el crédito

El Banco Central (BCRA) planteó una estrategia para mejorar las condiciones del crédito destinado a las familias y favorecer una recuperación del financiamiento. El vicepresidente de la entidad, Vladimir Werning, propuso este jueves en Puerto Iguazú que los bancos avancen con refinanciaciones a tasas más bajas y plazos más extensos, mientras comienzan a observarse señales de estabilización en los niveles de mora, según informó Infobae.

Durante la 47° Convención Anual del Instituto Argentino de Ejecutivos de Finanzas (IAEF), Werning sostuvo que mejorar las condiciones financieras puede contribuir a normalizar los pagos y, al mismo tiempo, preservar el acceso de las familias al sistema crediticio.

“Las soluciones reales son las que atacan la causa raíz y no atentan contra el acceso al crédito”, afirmó.

La propuesta del número dos del BCRA apunta especialmente al costo de las refinanciaciones. Para el funcionario, ofrecer tasas menores y extender los plazos podría facilitar el cumplimiento de los compromisos financieros y generar mejores condiciones para la recuperación del crédito.

“Las refinanciaciones tienen que venir con tasas de interés mucho más bajas para darle oportunidad de pago. Tienen que venir con plazos más largos”, sostuvo Werning.

El funcionario explicó que el mecanismo debería surgir de acuerdos directos entre las entidades financieras y sus clientes, sin afectar el funcionamiento futuro del mercado crediticio.

“Es una solución entre privados, entre los bancos y los deudores”, afirmó.

Uno de los datos destacados durante la presentación fue la evolución reciente de la mora bancaria. Werning señaló que el indicador llegó o estaría cerca de alcanzar su máximo y que durante los últimos tres meses se mantuvo estable, en torno a 7,7.

A ese escenario se suma un crecimiento de las refinanciaciones. Para el vicepresidente del Banco Central, esa dinámica podría anticipar una mejora de los indicadores siempre que las entidades ofrezcan condiciones financieras compatibles con la capacidad de pago de las familias.

“La clave es a qué costo los bancos refinancian”, remarcó.

También aparecen señales positivas en la evolución general del crédito al sector privado. Según la exposición del funcionario, el financiamiento bancario comenzó a acelerarse desde mayo, principalmente por el crecimiento de los préstamos en dólares y el mayor dinamismo del segmento empresario.

En el caso de las familias, Werning indicó que el crédito dejó de contraerse, aunque todavía no ingresó en una fase de expansión. Una recuperación del stock de préstamos, combinada con una menor incorporación de nuevos casos de mora, podría mejorar progresivamente los indicadores del sistema.

El vicepresidente del BCRA también destacó el comportamiento registrado en el financiamiento a las empresas. Después del salto de tasas observado durante la incertidumbre cambiaria vinculada con las elecciones de 2025, las entidades financieras redujeron rápidamente las tasas reales aplicadas al sector corporativo.

Según Werning, el costo financiero para las compañías se ubica actualmente en torno a una quinta parte del nivel registrado durante el momento de mayor incertidumbre. En ese contexto, la mora empresarial se mantuvo contenida.

El desafío ahora será trasladar parte de esa dinámica al segmento familiar. Las tasas destinadas a los hogares también descendieron desde los máximos, aunque lo hicieron a un ritmo menor que las aplicadas a las empresas.

“Las tasas de interés son altas y esas tasas de interés altas inducen a la mora porque son impagables en términos reales para muchos”, explicó Werning.

Para el Banco Central, una combinación de menores tasas, mayores plazos y crecimiento del crédito podría contribuir a mejorar progresivamente las condiciones financieras de las familias.

El planteo presentado ante los ejecutivos del sector pone así el foco en una normalización gradual del mercado, con refinanciaciones más accesibles y un sistema financiero capaz de ampliar nuevamente el crédito.